大家好,今天小编关注到一个比较有意思的话题,就是关于中小企业私募债项目的问题,于是小编就整理了4个相关介绍的解答,让我们一起看看吧。
中小企业私募债承销业务是什么业务?对券商又有什么好处啊?
对于有融资需求的中小企业来说,中小企业私募债的开闸为其提供了一条新的融资途径;而对于券商来说,亦提供了一项新业务,特别是会对投行业务格局产生影响。
据记者了解,承销中小企业私募债,券商当下给出的承销费率通常在1.5%-2%,高于一般的企业债和公司债,预计将为券商投行业务贡献一笔不小的利润。早在几个月前,不少券商都已摩拳擦掌,中信建投、国泰君安等均已进入了项目申报阶段。对于有融资需求的中小企业来说,中小企业私募债的开闸为其提供了一条新的融资途径;而对于券商来说,亦提供了一项新业务,特别是会对投行业务格局产生影响。据记者了解,承销中小企业私募债,券商当下给出的承销费率通常在1.5%-2%,高于一般的企业债和公司债,预计将为券商投行业务贡献一笔不小的利润。早在几个月前,不少券商都已摩拳擦掌,中信建投、国泰君安等均已进入了项目申报阶段。
谁能告诉我私募债、中小企业私募债、企业债、公司债都有什么区别?
两者肯定不是一回事;企业债是上市大公司,一般是央企、国企之流用于募集资金发行的债券,;中小企业私募债是拟上市企业发行的票据,一般规模。资金等方面均不能和发行企业债的公司同日而语,私募债一般对新三板上市公司比较适合,不管是企业规模,资金流量等要求,拟上市新三板的企业最适合发行中小企业私募债。
中小企业私募债需要什么条件呢?
一、私募债券发行的统一条件
1.净资产方面:无明确要求。
2.盈利能力方面:鉴于采用非公开发行方式,对盈利规模、是否连续盈利等方面无明确要求。
3.偿债能力方面:对资产负债率等指标无明确要求,按照公司债券上市要求,资产负债率不高于75%为佳。
4.现金流方面:无明确要求,根据公司债的要求,经营活动现金流为正且保持良好水平。
5.预计中小企业私募债应符合企业债券、公司债券的一般性规定,如:
(1)存续满两年。
(2)生产经营规范,内控完善。
(3)企业两年内无违法违规、无债务违约行为等。
6.鼓励中小企业采用第三方担保或设定财产抵/质押担保。上交所表示,对于有较强增信措施的私募债券,试点期间优先接受备案。
中小企业私募债流程是怎样的?
第一步公司决议 申请发行私募债券,应当由发行人董事会制定方案,由股东会或股东大会对下列事项做出决议: 1、发行债券的名称2、本期发行总额、票面金额、发行价格、期限、利率确定方式、还本付息的期限和方式3、承销机构及安排4、募集资金的用途及私募债券存续期间变更资金用途程序;5、决议的有效期6、对董事会的授权事项 需要重点注意事项: ① 确定发行规模、期限、募集资金用途等方案 ② 确定私募债受托管理人 ③ 确定担保方式(第三方担保/财产抵质押等),积极寻找担保方 第二步尽职调查 l、发行私募债券,应当由证券公司承销。证券公司履行其承销商职责,结合发行人情况开展相关尽职调查工作; 2、承销商应当按照交易所的有关规定编制私募债券发行材料并报送交易所进行备案 需要重点注意事项 ① 由于备案材料要求发行人提供具有执行证券、期货相关业务资格的会计师事务所审计的最近两个完整会计年度的财务报告,因此需发行人提前与会计师事务所联系审计事宜 ② 发行人根据主承销商提供的尽职调查清单准备材料 ③ 主承销商可与其他中介机构一同进行尽职调查工作 第三步备案发行 l、交易所对备案材料进行完备性核对。备案材料完备的,交易所自接受材料之日起10个工作日内出具《接受备案通知书》 2、发行人取得《接受备案通知书》后,应在6个月内完成发行。逾期未发行的,应当重新备案 3、两个或两个以上的发行人可以采取集合方式发行。 4、合格投资者认购私募债券应签署认购协议。私募债券发行后,发行人应在中国证券登记结算有限责任公司办理登记 需要重点注意事项 ① 材料申报后与交易所积极沟通,做好反馈回复工作 ② 积极寻找债券投资人,做好宣传推介工作 ③ 选择最佳发行窗口,顺利完成发行工作 第四步转让服务 L、私募债券以现货及交易所认可的其他方式转让(证监会批准)。合格投资者可通过交易所综合协议交易平台或通过证券公司进行私募债券转让 2、交易所按照申报时间先后顺序对私募债券转让进行确认,对导致私募债券投资者超过200人的转让不予确认 3、中国证券登记结算有限责任公司根据交易所数据进行清算交收 需要重点注意事项 ① 材料申报后与交易所积极沟通,做好反馈回复工作 ② 积极寻找债券投资人,做好宣传推介工作 ③ 选择最佳发行窗口,顺利完成发行工作
到此,以上就是小编对于的问题就介绍到这了,希望介绍的4点解答对大家有用。